Что ждать народу от криптопотрясений?
Ровно четыре века назад начался всеобщий психоз под названием «тюльпаномания». Сегодня он повторяется под названием «криптомания».
ВО МНОГИХ учебниках по европейской и всемирной истории хотя бы одним абзацем упоминается событие, которое происходило примерно с середины 1620-х годов до февраля 1637 года. Оно имело место в Голландии, охватило значительную часть населения страны. Отчасти захватило и соседние страны. Событие получило название «Тюльпаномания». Выразилось во всплеске ажиотажного спроса на луковицы тюльпанов в Нидерландах. Уже в 20-е годы XVII века начался стремительный рост цен на тюльпаны редких сортов, они подскочили до тысячи гульденов за луковицу.
Вплоть до середины 1630-х годов такие луковицы перепродавались в узком кругу цветоводов и состоятельных знатоков. Летом 1636 года в доходную фьючерсную торговлю тюльпанами включились непрофессиональные спекулянты. За полгода ажиотажных торгов цены на луковицы редких сортов многократно выросли, а в ноябре 1636 года начался спекулятивный рост цен и на простые, доступные сорта. Цена луковицы простых сортов уже доходила до 500–1000 гульденов, а наиболее редких сортов – до 10 тысяч гульденов. Для сравнения: средний годовой доход ремесленника в Голландии тогда составлял 200–400 гульденов. Маленький таунхаус стоил около 300 гульденов. Один из памфлетистов того времени подсчитал, что за 2500 гульденов можно было купить 27 тонн пшеницы, 50 тонн ржи, 4 тонны говядины.
В феврале 1637 года произошел обвал перегретого рынка. В обществе началась истерика, были убийства и самоубийства, были судебные тяжбы между продавцами и покупателями ничем не обеспеченных тюльпановых контрактов, которые длились годами и кончились ничем. В кругу участников тюльпаномании возник кризис доверия, люди получили прививку, защищавшую их от разного рода азартных биржевых игр. Европейские католики и протестанты расценили эту историю как Божье наказание, как урок для тех, кто склонен к стяжательству, особенно с помощью азартных игр.
Однако действие прививки и урока не было слишком долгим. Уже в конце XVII века во многих странах Европы были учреждены биржи, которые были игровыми площадками для людей, желавших быстро обогатиться. Впрочем, первая биржа была учреждена в Голландии, в Амстердаме, еще до тюльпанового беснования (в 1602 году). Наиболее важной площадкой стала Лондонская фондовая биржа (некоторые историки утверждают, что она появилась даже ранее амстердамской, еще в конце XVI века).
С удивительным постоянством на биржах происходили крахи, однако эти своеобразные прививки имели уже очень короткий срок действия. Проходило всего несколько лет после краха, и начинался следующий цикл азартной игры.
УЖЕ несколько лет мы наблюдаем одну из самых грандиозных в истории человечества азартных игр под кодовым названием «крипта». Политкорректные СМИ называют ее «становлением и развитием рынка криптовалют». По данным на 2024 год, во всем мире более 617 миллионов пользователей криптовалют. По сравнению с предыдущим годом, прирост составил примерно 100 миллионов пользователей. В нынешнем году число видов криптовалют превысило более 20 тысяч, причем примерно половина из них (10 025) отнесены к разряду активных (с которыми осуществляются различные операции). Если в 2014 году число держателей криптовалютных кошельков в мире составляло 2,7 миллиона, то в 2022 году их число превысило 85 миллионов.
Криптовалюта – инструмент расчетов, но, как признают сами сторонники этой цифровой валюты, в большей степени – инструмент спекуляций и инвестирования. Согласно одному исследованию, которое проводилось среди инвесторов, выяснилось, что на первом месте у них стоят акции (40% респондентов), на втором – недвижимость (36%), на третьем – инструменты взаимных фондов (30%). А далее следуют криптовалюты (16%). Криптовалюты уже обошли инструменты биржевых фондов ETF (14%) и облигации (14%). Пять лет назад (ноябрь 2019 г.) суммарная капитализация мирового рынка криптовалют оценивалась в 183 млрд долл. На этом пятилетнем отрезке времени были свои взлеты и падения. Но на сегодняшний день капитализация рынка криптовалют достигла рекордного значения за всю историю его существования – 2,98 трлн долларов.
Рост за пять лет более чем в 16 раз! Пять лет назад профессиональные игроки на фондовых площадках в сторону криптовалют почти не смотрели. А в начале этого десятилетия (когда так называемая «пандемия ковида» подтолкнула спрос на криптовалюты) и они не выдержали, с повторным приходом Дональда Трампа в Белый дом многие игроки ожидают дальнейшего роста котировок криптовалют и общей капитализации их рынка. Еще в конце октября один биткойн стоил 67 тысяч долларов, а сегодня он дороже 91 тысячи. До конца года ожидают, что биткойн пробьет психологическую планку в 100 тысяч долларов.
КАК я отметил, в течение последних лет криптовалютный «самолет» пережил несколько «воздушных ям», но затем вновь взмывал вверх. Эксперты предсказывают, что и впереди будут еще «воздушные ямы». А о том, что криптовалютный «самолет» в конце концов разобьется, осмеливаются говорить лишь немногие. А те, кто говорит, справедливо называют это пирамидой, которые выстраиваются уже в течение четырех столетий (если отсчитывать от голландской тюльпаномании).
Большая часть СМИ и экспертного сообщества куплены деньгами криптовалютных спекулянтов, которым нужна игра на повышение (бычий рынок). Примечательно, что еще года три-четыре критических и предостерегающих публикаций на тему криптовалют в интернете было много. Сегодня интернет на 90% «зачищен» от подобного рода публикаций. Хлынули публикации, зазывающие на рынок самого «перспективного инструмента» – рынок криптовалют.
Криптовалюты представляют собой угрозу для тех граждан, которые втянулись, втягиваются и, к сожалению, еще будут втягиваться в азартную игру с этим «инструментом». Он мало чем отличается от таких «инструментов», как игральные карты и рулетка. Кстати, об этом постоянно напоминал нам Банк России. Вот, в частности, фрагмент его заявления от 2022 года: «Курс криптовалюты определяется преимущественно спекулятивными факторами, поэтому финансовая грамотность не поможет инвестору избежать рисков». Вот некоторые важнейшие риски криптовалют, на которые Банк России обращает внимание в своем документе «Криптовалюты: тренды, риски, меры. Доклад для общественных консультаций» (М., 2022):
Угроза для благосостояния граждан: «Риски криптовалют для частных инвесторов связаны с возможностью полной потери вложений в криптовалюты».
Угроза для финансовой стабильности: «Распространение криптовалют несет существенные риски для экономики страны и финансовой стабильности. Потенциальное использование криптовалют в качестве средства платежа за товары и услуги создает риск подрыва денежного обращения и утраты суверенитета национальной валюты».
Угроза, связанная с нелегальной деятельностью: «В силу анонимного характера криптовалюты массово используются для проведения платежей в рамках преступной деятельности (отмывание доходов, полученных преступным путем, наркоторговля, финансирование терроризма, незаконная продажа оружия, нелегальный вывод средств за рубеж, вымогательство, коррупция и т.д.)».
После подробного описания данной угрозы в документе делается очень жесткий вывод: «Таким образом, криптовалюты обеспечивают поддержку преступной деятельности».
В документе также перечисляются другие риски и угрозы, связанные с легализацией криптовалют. В частности: «Повышенный спрос на графические адаптеры и специализированное оборудование для майнинга стал одним из факторов дефицита полупроводников, в результате которого значительно снизились объемы производства чипов для иных целей».
От себя добавлю: криптобизнес в России забирает изрядную часть полупроводников и чипов у оборонки, что недопустимо в условиях нынешней войны, которую Россия ведет с коллективным Западом с 24 февраля 2022 года.
А вот еще один риск, который уже стал реальностью: «Увеличение объемов майнинга влечет за собой огромное потребление электроэнергии и может подвергать риску другие предприятия».
А вот общее заключение по разделу документа, посвященного рискам и угрозам криптовалюты в России: «Криптовалюты оказывают все большее влияние на экономику и финансовую стабильность… криптовалюты в случае дальнейшего стремительного роста способны оказать значительное негативное влияние на благосостояние граждан, экономику России и финансовую стабильность, а также ввиду возможного проявления эффекта заражения, переходящего с рынка криптовалют на ключевые финансовые рынки…»
Добросовестные, честные эксперты описывают рынок криптовалют как поэтапное построение финансовой пирамиды, которая рано или поздно обвалится. Кто-то вспоминает классическую финансовую пирамиду, описанную итальянским бизнесменом Чарльзом Понци еще в начале прошлого века, затем о пирамиде Понци стали писать в учебниках по экономике. Впрочем, еще до этого итальянца пирамидное мошенничество было описано в художественной литературе. Я имею в виду романы Чарльза Диккенса «Мартин Чезлвит» (1844 г.) и «Крошка Доррит» (1853). Кто-то вспоминает наше недавнее прошлое: Сергея Мавроди с его пирамидой МММ. Но Мавроди мне напоминает невинного ребенка, который строит на детской площадке пирамидку из песка. Пирамида крипторынка уже достигла высоты в три триллиона долларов. Почти что Вавилонская башня!
Многие страны нашли в себе силы остановить или хотя бы затормозить распространение в пределах своих национальных границ гуляющей по миру крипто-чумы. На начало нынешнего года полный запрет на любые операции с криптовалютой действовал в десятке стран: Катаре, Исландии. Бангладеш, Китае, Алжире, Ираке, Марокко, Зимбабве, Боливии и Вьетнаме. Примерно два десятка стран серьезно ограничивают операции с криптой. Некоторые из них близки к тому, чтобы полностью запретить криптовалюты. Например, Индия и Марокко. В некоторых странах режим криптовалют считается двойственным. С одной стороны, они вроде бы разрешены. С другой стороны – нет. К таким странам можно отнести Израиль, Таиланд, еще ряд стран, в том числе… Россию.
ЧТО касается России, то в 2020 году у нас был принят закон, который вроде бы запрещает операции с криптовалютами. Но разрешает таковые с так называемыми «цифровыми активами», которые по своему статусу приравнивались к ценным бумагам. То есть они могут рассматриваться как объекты инвестиций. Но нам известно, что так называемые «цифровые активы» достаточно широко использовались (и продолжают использоваться) также в качестве средств платежа и обмена, т.е. выступают в роли денег. Пресечений российскими властями подобного рода нарушений закона почти не было (единичные случаи).
Двойственность криптовалютного режима еще более усилилась в России после того, когда в июле этого года Государственная Дума приняла два закона по крипте. Первый из них легализовал майнинг криптовалют. Второй дал право на использование криптовалют для расчетов во внешнеэкономической сфере.
Удивительное дело: закона о легализации майнинга еще не было, а в российских СМИ в позапрошлом году с гордостью сообщили о том, что Россия по масштабам криптомайнинга вышла на второе место в мире (первое – за США). Можно себе представить, какие гигантские объемы крипты успели намайнить наши крипто-энтузиасты. Правда, нигде толком не говорится, а что добывали наши майнеры. Криптовалюты они по закону не могли добывать. Чиновники говорили, что, мол, добывались крипто-активы, а не криптовалюты. Но мои разговоры с теми, кто в эти дело погружен по уши, признавали, что намного интереснее и прибыльнее добывать биткойны, эфиры (эфириумы) и прочие раскрученные цифровые «монеты». Уже в конце позапрошлого года, по оценкам фирмы Huobi Research, криптовалютой в России владели 14,6 млн человек (10,1% населения). В годовом отчете «Глобальная криптовалюта. Обзор индустрии и трендов» этой фирмы также говорится, что Россия заняла третье место в мире по степени зрелости.
Вот так! Закон 2020 года запретил операции с криптой, а в конце 2022 года Россия, оказывается, занимала третье место в мире по зрелости рынка этого инструмента азартной игры! Двойственность (вернее, раздвоенность) криптовалютного режима в России еще более усилилась с принятием в июле этого года двух упомянутых законов.
Как объяснили разработчики законов и чиновники из правительства, цель указанных законов – преодолеть санкционные барьеры путем использования для расчетов по внешней торговле крипты. Есть ряд сомнений, что крипта, которая создается российскими майнерами, пойдет для оплаты импортных контрактов. Наши главные торговые партнеры (особенно по части импорта) – Китай и Индия. Китай уже запретил крипту полностью и окончательно по всем видам операций. Индия к этому близка. По другим партнерам надо разбираться. Но даже если нам удалось отправить крипту зарубежному партнеру, он эту же самую крипту может использовать для оплаты товаров, покупаемых в России. Крипта вернется в Россию. А российской фирме, имеющей такую крипту, надо рассчитываться не только со своими зарубежными партнерами, но и с российскими. Нетрудно догадаться, что даже изначально крипта была использована для внешнеторговой сделки, позднее она может вернуться в Россию и оказаться на внутреннем рынке.
Примечательно, что закон предусматривает возможность использования крипты по внешней торговле с 1 сентября этого года. Ни одной операции до сих пор не было проведено. Как заявил Банк России, он надеется, что первые криптопроплаты должны быть проведены до конца года. Как видим, пока никто не воспользовался открывшейся возможностью торговать с помощью крипты.
Впрочем, изначально майнеры могут направить свою продукцию на внутренний рынок. Но ведь это же не предусмотрено законом, этого нельзя! Майнеры вам ответили бы так: «Если нельзя, но очень хочется, то можно». Все равно никто не узнает! О том, что власти не в состоянии проследить, куда направляется продукция майнеров, признается Банк России. В цитировавшемся выше документе ЦБ РФ «Криптовалюты: тренды, риски, меры» отмечается:
«…несмотря на открытый характер технологии распределенного реестра, на текущий момент не существует подходов, позволяющих деанонимизировать всех участников операций с криптовалютами. Это создает вызов для действующей глобальной системы ПОД/ФТ [предотвращение отмывания денег/финансирование терроризма. – В.К.]».
И чуть ниже:
«Сохранение анонимности при получении транзакций, в особенности с использованием различных сервисов, позволяющих скрыть первоначальный источник криптовалюты, дает возможность как мошенникам, так и торговцам запрещенными товарами и услугами значительно усложнять работу правоохранительных органов».
Голландская тюльпаномания может показаться мелочью на фоне тех потрясений, которые грозит создать и в мире, и в России нынешняя криптомания.
Валентин КАТАСОНОВ
