Если не остановить вывоз долларов частными лицами, Россия получит удар под дых.
Я уже затрагивал тему хронического профицита торгового баланса РФ. Большая часть этого профицита трансформируется в вывоз капитала российским бизнесом. Примечательно, что почти за все годы существования Российской Федерации отток частного капитала из страны превышал его приток. «Насос» по отсасыванию «соков» из российской экономики продолжает работать. Даже после 24 февраля 2022 года.
Сошлюсь на платежный баланс РФ, составляемый Банком России, и приведу данные по чистому оттоку частного капитала за последние десять лет (млрд долларов): 2014 г. – 23,4; 2015 г. – 70,3; 2016 г. – 18,3; 2017 г. – 34,6; 2018 г. – 116,7; 2019 г. – 63,4; 2020 г. – 39,1; 2021 г. – 124,1; 2022 г. – 227,1; 2023 г. – 43,3. Десятилетний итог участия России в международном инвестиционном обмене составляет гигантскую величину в 760,3 млрд долларов.
В российских СМИ идут горячие дискуссии по вопросу о том, какой ущерб несет Россия от либерализации трансграничного движения капитала и какие меры следует принять для прекращения этого обескровливания отечественной экономики.
В этих дискуссиях все внимание сосредоточено на бизнесе: нефтяных и газовых корпорациях, металлургических, химических и иных промышленных компаниях, банках и других финансовых организациях и т. д.
Но почему-то незаслуженно за кадром оказываются «физики» – то есть граждане Российской Федерации, физические лица. До конца 2021 года Банк России публиковал статистику на годовой и квартальной основе по трансграничным переводам физических лиц. Эта статистика показывала, что переводов в страну было устойчиво примерно в два раза меньше, чем из страны. Чистый отток средств по данной позиции был совсем немаленький. Отрицательное сальдо трансграничных переводов в 2019 году равнялось 16,6 млрд долларов, в 2020 году – 19,2 млрд долларов, в 2021 году – 16,7 млрд долларов. Существенная добавка к выводу валютных средств в виде экспорта капитала частным бизнесом.
После начала СВО в феврале 2022 года Банк России закрыл значительную часть статистики по трансграничным переводам «физиков». Но тем не менее по имеющимся данным можно частичного реконструировать картину 2022−2023 гг.
Также желательно посмотреть на картину участия «физиков» в экспорте капитала более широко. Ведь экспорт капитала осуществляется не только в виде трансграничных переводов средств за рубеж. Покупка «физиком» иностранной валюты в российском банке или размещение такой валюты на счете в российском банке – также экспорт капитала. К экспорту капитала относится и приобретение ценных бумаг, эмитированных иностранными государствами и зарубежными компаниями и номинированных в иностранной валюте. По терминологии Банка России все это называется «инструментами нерезидентов».
В начале 2022 года на вложения в «инструменты нерезидентов» пришлось 10,97 трлн руб., а в начале текущего года – уже 17,55 трлн руб. Таким образом, прирост составил 6,58 трлн руб. (+60%).
По данным Банка России, на начало 2022 года в совокупных сбережениях граждан на «инструменты нерезидентов» приходилось 15,3%. Спустя год этот показатель равнялся 16,7%. Наконец, на начало текущего года – 18,1%. Приходится констатировать, что интерес наших сограждан к так называемым инструментам нерезидентов не падает, а растет.
Банк России дает достаточно подробную картину по вложениям граждан России в «инструменты нерезидентов».
Назову основные виды таких инструментов и соответствующие объемы вложений в них на начало 2024 года (млрд рублей; в скобках – данные на начало 2022 года):
Наличная иностранная валюта – 8722 (6359)
Депозиты в банках-нерезидентах в иностранной валюте – 6733 (2272)
Средства на счетах иностранных брокеров – 381 (60)
Акции нерезидентов – 655 (979)
Облигации нерезидентов – 595 (725)
Паи в активах нерезидентов – 465 (571).
Итого вложения российских граждан в «инструменты нерезидентов» на начало нынешнего года составили 17 551 млрд рублей против 10 966 млрд рублей на начало 2022 года. Нам постоянно говорят о дедолларизации России (в широком смысле: как отказ не только от доллара США, но и других «токсичных» валют).
А мы видим, что «физики» заметного вклада в дедолларизацию российской экономики не вносят. Приведенные выше цифры свидетельствуют, что никакого отказа от вложений в «инструменты нерезидентов» не было. Конечно, такой значительный прирост в рублевом выражении в существенной степени обусловлен снижением курса рубля по отношению к доллару и ряду других иностранных валют.
Попробуем пересчитать в доллары США. Получаем, что показатель на начало 2022 года равнялся 147,6 млрд долларов, а на начало текущего года – 195,7 млрд долларов. Все равно получается значительный прирост – на 48,1 млрд долларов, или на 32,6%.
Не ослаб за два года интерес граждан к наличной иностранной валюте. В долларовом эквиваленте ее объем на руках граждан составил в начале 2022 года 85,6 млрд, а на начало этого года он оказался равным 97,3 млрд долларов. Прирост на 11,7 млрд долларов, или на 13,5%.
Основная часть прироста вложений «физиков» в «инструменты нерезидентов» за два года произошла за счет наращивания средств на депозитах в банках-нерезидентах. В рублевом выражении эти вложения увеличились почти в три раза. В долларовом выражении они увеличились с 30,6 млрд до 75,1 млрд долларов, т.е. почти в 2,5 раза.
Удивительно: на начало нынешнего года депозиты российских «физиков» в зарубежных банках ровно в два раза превысили их валютные депозиты в российских банках. Бегство денег в зарубежные банки осуществляется преимущественно за счет валютных средств на депозитах российских банков. Величина последних постоянно тает.
В рублевом выражении они уменьшились за два года (2022−2023 гг.) более чем в два раза. Ряд экспертов объясняют эти процессы тем, что, мол, доверия к зарубежным банкам больше, чем к российским; также тем, что российские банки могут подпасть под новую порцию санкций и т. п.
Статистику Банка России можно дополнить данными ФНС. Вот последняя новость от налогового ведомства. По состоянию на 31 декабря 2023 года Федеральной налоговой службе было известно о 539,1 тыс. налоговых резидентов России, общее число финансовых счетов за рубежом у них составило 1,825 млн.
В среднем на одного налогового резидента приходится 3,4 финансового счета. А еще в начале 2021 года ФНС было известно о 700 тыс. счетов россиян за границей и 400 тыс. их владельцев. Таким образом за три года число счетов выросло в 2,6 раза. А число владельцев этих счетов (налоговых резидентов) – на 35%.
Эту информацию ФНС получает в результате автоматического обмена информацией с налоговыми и финансовыми ведомствами других стран. Несмотря на резкое обострение отношений России со странами коллективного Запада после 24 февраля 2022 года, обмен информацией продолжается (хоти и с некоторыми задержками и некоторыми изъятиями).
Напомню, что Россия с 2017 года участвует в международной системе автоматического обмена налоговой информацией под эгидой Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
Согласно официальному порталу ОЭСР, 106 юрисдикций активировали соглашения о передаче ФНС информации о зарубежных счетах россиян. ФНС ведет перечень юрисдикций, которые обмениваются с Россией данными в автоматическом режиме. На сегодняшний день в него входят 85 государств и 11 территорий.
Есть у ФНС и другой список – стран, которые не обмениваются с Россией финансовой информацией, сейчас в него включено 102 юрисдикции. Правда, в этом списке нет некоторых государств, которые уже официально заявляли об отказе от автоматического обмена с Россией: например, таких недружественных стран, как Норвегия и Бельгия.
Таким образом, для «физиков», которые хотят исчезнуть из поля зрения ФНС, «дыр» в границе более чем достаточно. О том, как российские «физики» пользуются этими «дырами» и сколько денег может уходить через «дыры», особый разговор.
Кстати, а в какие страны бегут деньги российских «физиков» согласно официальной статистике? По данным ЦБ РФ, основной объем выведенных средств осел в республиках СНГ, Грузии и Турции. Т.е. валюта течет в «буферную зону», или первый пункт назначения. Как объясняет Банк России, он фиксирует лишь направление оттока валюты из России. Но соответствующие цифры отнюдь не означают, что это средства, которые находятся на счетах банков тех стран, куда они направились из России. Они могут там не задерживаться, а двигаться дальше, в конечные пункты назначения.
Банк России ничего об этом сказать не может. Но эксперты полагают, что значительная часть денег двигается дальше – на Запад. Впрочем, российские «физики» двигаются туда не без опасения. А вдруг заморозят или конфискуют? Или заставят выполнять деликатные задания (естественно, антироссийского характера) в обмен на сохранение денег.
Экспроприации опасаются даже те, у которых вроде бы репутация по западным стандартам безупречная. Ведь при желании на Западе могут придумать что угодно. Согласно мрачной шутке: «Были бы деньги, а повод найдется».
Эксперты, обращающие внимание на подобный рост экспорта валюты «физиками» за рубеж, считают, что реальные цифры такого экспорта могут быть существенно выше. Ведь статистика Банка России базируется на информации Федеральной налоговой службы (ФНС). А далеко не все граждане спешат сообщать ФНС об открытии ими счетов за рубежом.
«Физики» готовы идти на любые риски. С одной стороны, это риски того, что ФНС выявит сокрытые от нее счета, что повлечет за собой существенные санкции. С другой стороны, нет гарантии того, что из-за опасений вторичных санкций банки тех стран, куда выведены деньги (даже банки «буферной зоны»), не заморозят депозиты российских «физиков».
И в указанных странах уже было немало случаев, когда банки предлагают российскому клиенту забрать деньги, поскольку счет будет закрыт. Вот лишь один пример.
Некогда российским «физикам» очень нравился Bank of Cyprus (крупнейший банк Республики Кипр). В начале прошлого года он предупредил, что в течение двух месяцев принудительно закроет 4 тыс. счетов, принадлежащих гражданам России. Клиентам банка начали приходить письма с уведомлением о предстоящем закрытии их счетов. Bank of Cyprus заявил: он вынужден это сделать, поскольку не способен в отношении российских «физиков» быть уверенным, что исполняет правило «Знай своего клиента».
Пока еще зарубежные банки культурно предупреждают российских клиентов. А ведь могут не предупреждать, а сразу «заморозить».
Но я хотел бы сейчас обратить внимание не на риски самих «физиков», а на риски российского государства, связанные с выводом «физиками» валюты за рубеж. Не вызывает сомнения, что такой вывод валюты вносит заметный вклад в обескровливание российской экономики (не отрицаю, что главная роль в таком «обескровливании» принадлежит частному капиталу с его пресловутым «экспортом капитала»). Кроме того, российская казна недополучает налоги, потому что часть вывода валюты за рубеж осуществляется полулегально или нелегально, без уведомления ФНС.
Но самый главный риск даже не экономический. Нет гарантии, что валюта, выводимая за рубеж, не будет потом использоваться против России. Уже достаточно много примеров и даже социологических наблюдений, из которых видно, что деньги выводят преимущественно те, кто не связывает свое будущее с Россией. Они сначала выводят за границу деньги, готовят «запасной аэродром», а потом перемещаются туда, где их деньги. Точно по Евангелию: «…ибо где сокровище ваше, там будет и сердце ваше» (Мф.6:21). А если они переместятся за границу, то, хотят они того или нет, им придется работать против России.
Что ж, России надо избавляться от тех, кому наше отечество не по нраву. Пусть едут туда, где их русофобские настроения будут полезны тем, кто ведет войну с Россией. Пусть едут, но их деньги должны остаться в России.
Валентин КАТАСОНОВ
