(депутатский анализ)
- В Отчете ЦБ РФ за 2022 год отмечается, что по итогам работы в 2022 году банк получил убыток в размере 721,7 млрд руб.
Согласно закону о Банках России, «получение прибыли не является целью деятельности Банка России». И это позволяет ЦБ РФ в течение 6 (шести) лет показывать ежегодно убыток по результатам своей деятельности за год.
В 2022 году убыток Банка России составил 721,7 млрд руб., что в 27,4 раза больше, чем был убыток в 2021 г. – 26,3 млрд. руб. Убыток 2022 года превысил убыток, полученный Банком России в 2014 г. в размере 435,3 млрд руб., который считался рекордным. За 6 лет убыток Банка России в сумме составил почти 1,9 трлн руб.
По информации ЦБ РФ, причины рекордного ущерба: продажа банка «Открытие»; передача «Московского индустриального банка» госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов».
На этих двух операциях ЦБ понес убытки, равные 382,2 млрд руб. Сколько именно ЦБ потерял на санации банка «Открытие», не раскрывается. В декабре 2022 г. ЦБ сообщил, что заключил договор о продаже «Открытия» группе ВТБ за 340 млрд руб. Две трети этой суммы должны были быть оплачены деньгами, а одна треть – облигациями федерального займа.
«Нереализованная переоценка» долговых обязательств иностранных эмитентов – 315 млрд рублей. ЦБ не говорит открыто, что речь идет о заблокированных золотовалютных резервах. Связь рекордного убытка Банка России и замороженных резервов России остается открытым вопросом.
- Центробанк вновь начал публиковать расширенный состав показателей по международным резервам России.
По данным на 1 марта 2023 г., международные резервы составляли $582 млрд (на 01.03. 2022г – $617 млрд), таким образом, они сократились на $35 млрд. Из них на иностранную валюту на 01.03.2023 г. пришлось $438,6 млрд, а на монетарное золото – $135,5 млрд (в 2022 году – $475,9 и $141,2 млрд соответственно). Доля золота в международных резервах РФ колеблется в районе 23–24%, что значительно ниже, чем в ряде стран мира. Стоит отметить, что до 2022 года ЦБ РФ раскрывал, сколько международных резервов хранилось на депозитах в других центральных банках и зарубежных коммерческих банках или в иностранной наличной валюте, а сколько было размещено в иностранных ценных бумагах. Сейчас этих данных нет. Также по раскрытой ЦБ РФ информации невозможно сказать, сколько резервов было фактически заморожено западными властями в результате санкций. - Согласно Отчету, в 2022 году выпуск наличных денег в обращение составил 2300,6 млрд рублей (рост на 16,3% по сравнению с 2021 годом), в том числе 2296,5 млрд рублей – банкноты; 4,1 млрд рублей – монета. Доля купюр в 5000 рублей увеличилась с 82% до 84%, объяснение этому – рост цен. Поэтому необходимы купюры большего значения.
Отмечается рост денежной массы. Так, в начале 2022 г. денежная масса составляла 65 трлн руб., в начале 2023 г. – 82 трлн руб., а в феврале 2023 года – 84 трлн руб. Годовой темп прироста денежной массы (М2) ускорился до 26%.
То есть денежная масса России начала расти, вопреки правилам МВФ, который запрещает производить эмиссию рублей без валютного обеспечения.
Страны Запада мгновенно заметили, что Россия пошла против системы МВФ и начала печатать рубли под обеспечение замороженными резервами. США даже лишили Россию статуса страны с рыночной экономикой из-за «широкого вмешательства» властей в ценообразование и другие процессы.
Приведенные ЦБ РФ данные свидетельствует, что самый большой вклад в прирост внесли юридические лица – организации, на счетах которых оседают деньги. Это подтверждает мартовская оценка исполнения федерального бюджета за январь–февраль 2023 года от Минфина – оседают бюджетные деньги. Было авансовое финансирование многих проектов, и у компаний средства аккумулировались на счетах.
Кроме того, увеличивались переводные депозиты населения – валютные накопления россиян, переведенные в рубли.
Однако увеличить монетизацию экономики в 2022 г. помешала инфляция. Инфляция к концу 2022 года составила 11,9%:
Обесценивание рубля и наращивание денежной массы при сокращении товарного обеспечения будут способствовать росту инфляции. Но она будет ограничена низкими доходами населения, которые не позволят существенно повышать цены.
- 4. Курс рубля. Защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция регулятора в соответствии с Конституцией РФ. В начале апреля 2023 г. рубль обесценивался на 8,2%, что стало сильнейшей недельной девальвацией национальной валюты с середины декабря 2022 года.
Однако, по информации ЦБ РФ, он не намерен устанавливать каких-либо целевых ориентиров и ограничений по уровню курса или темпам его изменения и не намерен проводить операции с иностранной валютой с целью влияния на динамику курса. Плавающий курс – основа эффективной реализации ДКП в рамках стратегии таргетирования инфляции.
С точки зрения ЦБ РФ сейчас многие компании обновляют схемы бизнеса, ищут новых поставщиков и рынки сбыта, перестраивают цепочки поставок. Плавающий курс позволяет экспортерам и импортерам оперативно приспосабливаться к новым условиям на глобальных рынках.
Но главная проблема, на наш взгляд, в другом. Зафиксировать курс рубля не позволяет структура экономики РФ. Весомый аргумент против фиксированного курса – большая доля сырья в структуре экспорта. Сейчас постоянно колеблются цены на энергоресурсы, а их доля в бюджете РФ еще значительная. Поэтому если зафиксировать курс, то возникают проблемы с наполнением бюджета. Что мы уже и отмечаем!
- ЦБ РФ в 2022 г. в своих документах заявлял, что будет «предпринимать меры, необходимые для достижения задач по структурной трансформации экономики, ее модернизации и переориентации международных экономических связей». Ранее мы от ЦБ РФ подобных заявлений не слышали. Просто ЦБ РФ вынужден говорить о структурной трансформации экономики потому, что структура экономики – это экономические связи, рынки сбыта, география экспорта и импорта, объем производства, который определяется внешним и внутренним спросом, доля в экономике разных отраслей, степень локализации производств, уровень включенности в международные экономические цепочки и распределение рабочей силы по секторам, спрос на специалистов определенных специальностей, уровень технологичности производственных процессов и так далее, и так далее. Все это сейчас претерпевает существенные изменения.
При этом ЦБ РФ отмечает преимущественное использование рыночных методов как наиболее эффективных, а усиление государства допускается только там, где «невидимая рука рынка» не справляется. То есть наблюдается желание сохранить принципы либеральной рыночной экономики на ближайшие 3 года.
Но что ЦБ РФ готов сделать для реальной трансформации экономики в сторону ее индустриализации?! Для этих целей, по информации самого ЦБ РФ, внедряется цифровой рубль.
- По информации ЦБ РФ, был завершен тестируемый период цифрового рубля. 8 из 15 кредитных организаций завершили пилотные запуски. ЦБ РФ назвал несколько преимуществ цифрового рубля. Во-первых, с ним будут доступны быстрые и безопасные платежи с комиссией, не превышающей таковую в СБП. Во-вторых, рассчитываться цифровым рублем можно будет даже офлайн, без доступа к Сети. В-третьих, каждый цифровой рубль можно маркировать для использования строго на определенные цели; государство сможет контролировать расход бюджетных средств. В-четвертых, на платформе цифрового рубля можно будет заключать смарт-контракты, чтобы упростить и сделать прозрачными любые сделки. Например, цифровые рубли покупателя недвижимости поступят на счет продавца автоматически, как только объект будет переоформлен.
Таким образом, радикальное отличие цифрового рубля, предлагаемого ЦБ РФ, от безналичного рубля в советской экономике в том, что к цифровому рублю будут иметь доступ все предприятия и граждане России.
При этом цифровой рубль будет охватывать как предметы потребления, так и средства производства. Так, например, в госзакупках цифровые рубли будут закодированы (окрашены) только на операции с ограниченными товарами, либо контрагентами. И потратить их не по целевому направлению будет невозможно. То же самое будет касаться и социальной поддержки граждан России. То есть нет того четкого преимущества непересечения наличных и безналичных денег, которое было в СССР.
Банк России будет иметь мгновенный доступ к любым транзакциям по цифровому рублю, поэтому перевести цифровой рубль в другую валюту или в безналичный рубль, минуя контроль Банка России, будет невозможно. Все операции с цифровыми рублями будут отображаться в реальном времени на балансе Банка России, что позволит принимать оперативные решения как по инвестиционным проектам, так и по ограничению движения цифрового капитала.
Таким образом, в предлагаемой Банком России схеме нет того четкого разделения использования различных платежных инструментов (денег наличных и безналичных), как это было в СССР. Предусмотрено только «окрашивание» цифровых денег для отслеживания их целевого использования.
Цель введения безналичных денег в СССР состояла в том, что они были предназначены, в первую очередь, создать и развивать отрасли по производству средств производства.
В предлагаемой Банком России денежной системе цель иная:
Внедряемый цифровой рубль будет уникальным инструментом для контроля за расходованием, прежде всего, государственных средств. Однако этого мало для того, чтобы обеспечить трансформацию экономики РФ в сторону ее индустриализации, что остро необходимо в современных геополитических условиях.
Николай КОЛОМЕЙЦЕВ, депутат Госдумы (КПРФ)
